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競爭白熱化、利潤承壓!東南亞賣家如何破局,走進(jìn)下一個五年~

2025年 8月 26日

對大多數(shù)想要出海的人而言,東南亞,一個擁有近 7 億人口的市場,年輕消費(fèi)者占比高,移動互聯(lián)網(wǎng)滲透率超過 80%,但電商滲透率仍處于較低水平,潛力無限。然而,競爭激烈、利潤率低卻已成大多數(shù)圈內(nèi)賣家常常提到的詞。這到底是何原因,又有什么破局之道呢?

東南亞電商的當(dāng)下:競爭白熱化,賣家利潤承壓
東南亞電商市場正處于一個矛盾的階段:增長迅猛,卻讓越來越多的賣家感到“越來越難做”。從中國跨境賣家到本土創(chuàng)業(yè)者,大家普遍反饋競爭激烈、利潤率低,甚至賺不到錢。這不是空穴來風(fēng),而是市場演變的必然結(jié)果。首先,平臺瘋狂招商,導(dǎo)致賣家數(shù)量猛增。Shopee、Lazada 和當(dāng)下的?TikTok Shop?等巨頭為了擴(kuò)大生態(tài),不斷提供補(bǔ)貼和工具吸引新手。

東南亞海外倉

數(shù)據(jù)顯示,2024 年,東南亞電商 GMV 達(dá)到 1590 億美元,同比增長 15%。

但與此同時,賣家數(shù)量激增,尤其是疫情以來,除了國內(nèi)賣家之外,本地賣家大量涌入。原本依賴線下市場的泰國小商戶、越南家庭作坊和印尼街頭攤販,轉(zhuǎn)戰(zhàn)線上,加速了競爭。

這讓市場從藍(lán)海迅速轉(zhuǎn)向紅海,小賣家們抱怨“流量被大品牌搶走,流量和轉(zhuǎn)化率齊跌。

其次,成本結(jié)構(gòu)的變化進(jìn)一步壓縮利潤率。早期平臺為了搶市場,平臺往往免傭金或低費(fèi)率,但如今為了追求可持續(xù)盈利,傭金率大幅上調(diào)。

數(shù)據(jù)顯示,各平臺在東南亞的傭金基本在 10% 左右,加上廣告費(fèi)、物流費(fèi)和退貨造成的貨損等,總投入有時達(dá)到銷售額的 30%-50%。許多賣家反饋,凈利潤率已降至 5% 以下,甚至虧損。更嚴(yán)峻的是,沒有業(yè)績的店鋪數(shù)量猛增。僅在越南市場,2025 年上半年,就有 8 萬店鋪沒有訂單,相比之下,Mall 店的營收增長卻很明顯。

本土賣家優(yōu)勢在于了解本地文化,但跨境賣家常因供應(yīng)鏈延誤和關(guān)稅問題雪上加霜。總體而言,東南亞電商從“野蠻生長”轉(zhuǎn)向“理性擴(kuò)張”,大品牌和供應(yīng)鏈強(qiáng)勢玩家主導(dǎo)市場,小賣家生存空間被擠壓。這讓許多人感慨:東南亞電商看似機(jī)會多多,實(shí)際賺錢不易。

東南亞電商的未來:滲透率低,增長空間巨大
盡管當(dāng)下競爭激烈,但東南亞電商的未來依然光明。關(guān)鍵在于,其在零售總額中的占比還不高,與中國和美國相比,還有巨大增長空間。根據(jù)谷歌、淡馬錫和貝恩的報告,2024 年東南亞數(shù)字經(jīng)濟(jì) GMV 達(dá) 2630 億美元,其中電商 GMV 為 1590 億美元。

到 2030 年,數(shù)字經(jīng)濟(jì) GMV 預(yù)計達(dá) 3700 億美元,電商部分將翻倍至 3210 億美元。 這意味著復(fù)合年增長率(CAGR)將保持在雙位數(shù),遠(yuǎn)高于全球平均水平。

為什么說滲透率低?目前,東南亞電商僅占零售總額的 10% 以內(nèi),遠(yuǎn)低于中國的 30%-40% 和美國的 15%-20%。

報告指出,現(xiàn)有的在線購物頻率已比十年前高近 8 倍,但仍有大量線下市場待轉(zhuǎn)化,尤其是 Grocery 和家居品類滲透率較低。隨著5G網(wǎng)絡(luò)普及和AI應(yīng)用(如個性化推薦和AR試穿),滲透率有望提升至 30% 以上。

各國政府也大力支持?jǐn)?shù)字經(jīng)濟(jì)增長,比如印尼的“數(shù)字經(jīng)濟(jì)路線圖”目標(biāo)到 2025 年電商貢獻(xiàn) GDP 的 10%,泰國推出數(shù)據(jù)中心和 AI 策略,越南強(qiáng)調(diào)半導(dǎo)體和 AI 發(fā)展。

另外,視頻商務(wù)已占電商 GMV 的 20%,未來將驅(qū)動更多增長。盡管經(jīng)濟(jì)不確定性如通脹存在,但報告強(qiáng)調(diào),AI 和包容性增長(如服務(wù)欠發(fā)達(dá)地區(qū))將釋放數(shù)萬億美元增量。相比中國已趨飽和的市場,東南亞仍是“黃金窗口”,那些能適應(yīng)變化的賣家,仍有廣闊機(jī)會。

“肉身出?!保河H自去東南亞深耕
在這樣一個潛力巨大卻競爭激烈的市場,為什么越來越多的賣家選擇“肉身出?!薄H自移居?xùn)|南亞,而不是遠(yuǎn)程操作?答案可能在于:電商成功靠本地化,而遠(yuǎn)程往往停留在表面。以下幾點(diǎn)原因,基于出海賣家的真實(shí)反饋,貼合實(shí)際。首先,到當(dāng)?shù)啬荜P(guān)注到更加細(xì)分的市場,找到藍(lán)海機(jī)遇。東南亞地域分散,各國文化差異明顯——印尼穆斯林消費(fèi)者偏好清真產(chǎn)品,泰國人熱衷 KOL 直播,越南家庭導(dǎo)向強(qiáng)。這些細(xì)節(jié),通過國內(nèi)數(shù)據(jù)難以及時捕捉。但肉身出海后,你可以逛當(dāng)?shù)厥袌?、參加展會,甚至與消費(fèi)者聊天,發(fā)現(xiàn)隱藏機(jī)會。

比如,一個出海賣家在馬來西亞調(diào)研后,發(fā)現(xiàn)寵物用品滲透率僅 5%,迅速切入可持續(xù)寵物食品細(xì)分市場,避免了大品類價格戰(zhàn)。e-Conomy 報告也指出,視頻商務(wù)和 AI 個性化正放大細(xì)分機(jī)會,但需本地洞察。 如果只靠遠(yuǎn)程,容易忽略如菲律賓港口擁堵或泰國旅游復(fù)蘇帶來的即時需求。

其次,在國內(nèi)通過數(shù)據(jù)看的東西,其他賣家也能看到,最后還是“卷”自己。平臺數(shù)據(jù)公開,競爭者眾多,大家都盯著熱門品類如電子和時尚,導(dǎo)致流量成本飆升。肉身出海能讓你跳出數(shù)據(jù)陷阱,親身感受文化脈動,形成獨(dú)家優(yōu)勢。

比如,建立本地團(tuán)隊(duì),招聘越南設(shè)計師優(yōu)化產(chǎn)品包裝,符合當(dāng)?shù)貙徝溃嵘D(zhuǎn)化率。

最后,找到當(dāng)?shù)厮{(lán)海機(jī)遇配合供應(yīng)鏈,形成自己優(yōu)勢。東南亞物流碎片化,但出海能完善鏈條——從中國工廠直采,到本地倉儲,再開發(fā)獨(dú)家產(chǎn)品,如泰國絲綢結(jié)合中國科技的智能服飾。這不僅避開傭金壓力,還實(shí)現(xiàn)差異化競爭,利潤率提升 15%-25%。

此外,合規(guī)問題不容忽視:各國政策頻變,如越南數(shù)據(jù)本地化要求、印尼外國投資限制。如果不熟悉,容易違規(guī)罰款。肉身出海讓你用本地貨幣結(jié)算,規(guī)避匯率風(fēng)險,并抓住政府紅利。

當(dāng)然,出海有挑戰(zhàn):語言、文化適應(yīng)、簽證等。但回報巨大——成本低,更接近消費(fèi)者??傊?,肉身出海不是冒險,而是戰(zhàn)略選擇,尤其當(dāng)下“卷”得厲害時,它幫你搶占先機(jī)、深耕細(xì)分,形成壁壘。

東南亞電商的下一個五年,充滿機(jī)遇與挑戰(zhàn)。從當(dāng)下競爭白熱化、利潤承壓,到未來滲透率提升、增長爆發(fā),再到肉身出海的必要性,一切都提醒我們:成功屬于那些不畏艱難、主動深耕的人。

如果你正猶豫,不妨從一個國家調(diào)研開始——或許是印尼的雅加達(dá),或泰國的曼谷。也可以找個合伙人幫你了解市場,找到真正的細(xì)分市場,扎進(jìn)去,再搏一個五年。

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